據(jù)本報(bào)獲悉，一份旨在規(guī)范當(dāng)前國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中存在的“某些問(wèn)題”的文件，最快將于本月內(nèi)正式出臺(tái)。

上月底，這份由國(guó)務(wù)院國(guó)資委產(chǎn)權(quán)局起草的《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《補(bǔ)充通知》），已經(jīng)廣泛征求了各省市國(guó)資委與產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人士的意見(jiàn)，即日內(nèi)就將修訂定稿。

“這個(gè)文件主要是為了把目前國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中存在的一些漏洞給補(bǔ)上。”一位被邀請(qǐng)對(duì)該文件發(fā)表意見(jiàn)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人士向記者透露，“不在一線做的人體會(huì)不到，在（產(chǎn)權(quán)交易的）實(shí)際操作中，仍然有一些沒(méi)有堵上的小漏洞，導(dǎo)致一些問(wèn)題。國(guó)資委這個(gè)《補(bǔ)充通知》就是要進(jìn)一步把這些個(gè)漏洞補(bǔ)上。”

《補(bǔ)充通知》補(bǔ)漏洞

這份《補(bǔ)充通知》是在2月22—24日于海口召開(kāi)的“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理暨產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)工作會(huì)議”上，披露給各方征求意見(jiàn)的。

“用榮融主任的話說(shuō)，這次會(huì)議是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。”一位參會(huì)的四川國(guó)資委官員在電話里告訴記者，“榮融主任在會(huì)上說(shuō)，前幾年的（產(chǎn)權(quán)交易和監(jiān)管）工作主要是打基礎(chǔ)，現(xiàn)在基礎(chǔ)夯實(shí)了，要開(kāi)始上臺(tái)階了。”

李榮融所說(shuō)的“打基礎(chǔ)”階段，是指2003年底發(fā)布《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（即通稱(chēng)的“3號(hào)令”）至今的兩年多時(shí)間。

這位四川國(guó)資委官員對(duì)記者解釋說(shuō)，在國(guó)資委成立之前的幾年里，中國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易基本處于自行發(fā)展、沒(méi)有規(guī)范、也沒(méi)有明確的監(jiān)管主體的自發(fā)狀態(tài)，比較混亂。

交易中的規(guī)則缺失、監(jiān)管缺位，給國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的暗箱操作、低估賤賣(mài)等行為留下了空間。隨著國(guó)企改制的進(jìn)度加快，產(chǎn)權(quán)交易的過(guò)程，一度成為國(guó)有資產(chǎn)流失的主要通道之一。

這直接導(dǎo)致中央政府1997年在全國(guó)范圍內(nèi)叫停了產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。1997年到2003年之間的日子，被業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)為“產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的冬天”。

直到2003年國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立，2003年底國(guó)務(wù)院國(guó)資委與財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布3號(hào)令之后，中國(guó)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)才被重新認(rèn)可。

而3號(hào)令中明確，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須“進(jìn)場(chǎng)交易”的規(guī)定，則被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的春天來(lái)了”。

但是，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)在迎來(lái)春天的同時(shí)，也迎來(lái)了前所未有的約束和監(jiān)管。國(guó)務(wù)院國(guó)資委在3號(hào)令之后的半年里，又先后下發(fā)了8個(gè)相關(guān)文件，對(duì)國(guó)企產(chǎn)權(quán)交易的各個(gè)環(huán)節(jié)都做出了嚴(yán)密規(guī)定，被業(yè)內(nèi)通稱(chēng)為“一拖八”文件（相關(guān)內(nèi)容見(jiàn)鏈接）。

國(guó)資委期望通過(guò)“一拖八”文件，構(gòu)筑起一個(gè)完備嚴(yán)密的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管體系，將產(chǎn)權(quán)交易所作為防范國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中流失的一個(gè)“把關(guān)口”。

在2004年9月“一拖八”文件全部下發(fā)后，接受記者采訪的北京產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北交所）總裁熊焰當(dāng)時(shí)評(píng)價(jià)說(shuō)，“可以說(shuō)這是扎起了一個(gè)大籬笆，基本堵上了之前國(guó)有資產(chǎn)流失的通道。”

但是，在一線從事具體交易案例的業(yè)內(nèi)人士發(fā)現(xiàn)，這個(gè)市場(chǎng)仍然存在某些不合理甚至不合法的現(xiàn)象。

一方面，3號(hào)令在某些地方并未完全落實(shí)。

比如，盡管3號(hào)令嚴(yán)令所有的國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)仨氝M(jìn)場(chǎng)（即進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易所）公開(kāi)掛牌交易。但是，“很多轉(zhuǎn)讓?zhuān)M(jìn)場(chǎng)率并不高。”這位四川國(guó)資委官員告訴記者，四川一些市的“轉(zhuǎn)讓很多，但進(jìn)場(chǎng)的我們估計(jì)不到一半的樣子”。

除仍有一些產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓還處于場(chǎng)外、私下、不被監(jiān)控的非法交易狀態(tài)之外，一些進(jìn)場(chǎng)掛牌的項(xiàng)目，也存在不合理、不公平的狀況。

進(jìn)場(chǎng)交易中的不合理現(xiàn)象，主要在于，“很多項(xiàng)目進(jìn)場(chǎng)后并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蟛糠侄际撬较律塘亢昧耍缓蟆掷帧瘉?lái)交易所登記、走個(gè)過(guò)場(chǎng)，實(shí)際上并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)。”河北產(chǎn)權(quán)交易所總裁王彪說(shuō)。

而目前的監(jiān)管體系，對(duì)這種“走過(guò)場(chǎng)”的情況，并沒(méi)有很好的解決辦法。一位從事產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者講述了一個(gè)具體案例。

去年下半年，北京葡萄酒廠在北交所公開(kāi)掛牌出售。一家資本為5億元的民營(yíng)企業(yè)相中了這個(gè)項(xiàng)目，于是接洽該葡萄酒廠領(lǐng)導(dǎo)人商量購(gòu)買(mǎi)條件，但卻被該廠領(lǐng)導(dǎo)人拒絕。

這家民營(yíng)企業(yè)后來(lái)獲知自己被拒絕，是因?yàn)樵撈咸丫茝S早在掛牌準(zhǔn)備出售前，就已經(jīng)商定要將企業(yè)賣(mài)給與其臨廠的另一家民營(yíng)企業(yè)。而這家與該葡萄酒廠比鄰而建的企業(yè)，正是該葡萄酒廠的前任領(lǐng)導(dǎo)人創(chuàng)辦的，兩廠之間的關(guān)系頗有淵源，之前早商定好了你賣(mài)我買(mǎi)，所以根本不理會(huì)其他有意向的買(mǎi)主。

于是，這家遠(yuǎn)比北京葡萄酒廠“相中”的鄰居資金更雄厚的民企，只好放棄該項(xiàng)目。

產(chǎn)權(quán)監(jiān)管上臺(tái)階

“‘一拖八’的文件確實(shí)算得上很?chē)?yán)格，很完備了。但是，如果你每天在一線從事產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目，就能發(fā)現(xiàn)還是有一些漏洞很難處理。”王彪說(shuō)，“這個(gè)文就是要把這些漏洞都補(bǔ)上，以后這個(gè)市場(chǎng)就比較完善了，這對(duì)交易活躍，對(duì)競(jìng)價(jià)，對(duì)真正發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值、最好的購(gòu)買(mǎi)者，都很有好處。”

熊焰也表示，“這是一種動(dòng)態(tài)中補(bǔ)漏洞的做法。工作在不斷的推進(jìn)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞，隨時(shí)補(bǔ)上。”

各方均以《補(bǔ)充通知》并未最后定稿為由，拒絕透露并談及文件的詳細(xì)內(nèi)容。

而據(jù)記者了解，這份文件的突破意義在于，它不僅從保證國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的公開(kāi)、公正、透明、防范流失的角度，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易的程序作出了更詳盡的約束，同時(shí)，還從調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局、維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的角度，對(duì)外資與民資購(gòu)買(mǎi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)時(shí)的審批與監(jiān)管過(guò)程，做了明確限定。

“比如，一些關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的關(guān)鍵領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的國(guó)企如果要轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的話，文件里面要求對(duì)這類(lèi)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓?zhuān)M(jìn)行更嚴(yán)格更慎重的審核，要確保轉(zhuǎn)讓后的國(guó)有控股地位，限制外資與民資的參股比例等等。”一位參與文件意見(jiàn)修改的人士透露。

“過(guò)去三年打好基礎(chǔ)后，從現(xiàn)在起，產(chǎn)權(quán)管理工作要考慮上臺(tái)階，要為國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整服務(wù)。”李榮融在“海口會(huì)議”上表示，在今后的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，轉(zhuǎn)讓方和相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都要按照國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，和保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的角度，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易工作的審核把關(guān)。

雖然拒絕談?wù)撐募?xì)則，但熊焰評(píng)價(jià)說(shuō)：“從我們的角度來(lái)看，國(guó)資委這個(gè)文件做得很好，相當(dāng)有水平。”

鏈接

國(guó)資委已出臺(tái)的規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易的“一拖八”文件

▲2003年12月31日國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部第3號(hào)令：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》

▲2004年1月26日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]171號(hào)： 《關(guān)于做好企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》

▲2004年2月6日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]176號(hào)：《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管有關(guān)工作的通知》

▲2004年2月23日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]180號(hào)：《關(guān)于中央企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理工作的意見(jiàn)》

▲2004年3月8日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]195號(hào)：《關(guān)于做好貫徹落實(shí)〈企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法〉有關(guān)工作的通知》

▲2004年3月8日國(guó)資紀(jì)發(fā)[2004]2號(hào)：《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)改制及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督檢查工作的意見(jiàn)》

▲2004年7月14日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]252號(hào)：《關(guān)于做好產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)選擇確定工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》

▲2004年8月25日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2004]268號(hào)：《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的通知》

▲2004年8月26日國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)[2004]189號(hào)：《關(guān)于做好企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易信息統(tǒng)計(jì)試點(diǎn)工作的通知》

（本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 覃明月 記者 程明霞 北京報(bào)道）

來(lái)源: 經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)