超華科技申購指南:

公司名稱:“超華科技”  申購代碼:002288

發行價確定12.10元/股   對應市盈率34.57倍

擬發行2200萬股,網下發行不超過440萬股

網上申購日期:8月24日 擬募集資金數量為14,322萬元

申購上限:單一證券賬戶申購委托不少于500股,超過500股的必須是500股的整數倍,但不得超過10,000股。

市盈率:

（1）34.57倍（每股收益按照2008年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）;

（2）26.30倍（每股收益按照2008度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）。

發行重要日期安排：

申購程序

（1）辦理開戶登記

參加本次“超華科技”股票網上發行的投資者須持有中國結算深圳分公司的證券賬戶卡。尚未辦理開戶登記手續的投資者,必須在網上申購日,即2009年8月24日（T日,周一）辦妥證券賬戶開戶手續。

（2）存入足額申購資金

參與本次“超華科技”網上申購的投資者,應在網上申購日2009年8月24日（T日,周一,含該日）前在與深交所聯網的證券交易網點開立資金賬戶,并根據自己的申購量存入足額的申購資金。

（3）申購手續

申購手續與在二級市場買入深交所上市股票的方式相同,即:投資者當面委托時,填寫好申購委托單的各項內容,持本人身份證、證券賬戶卡和資金賬戶卡（確認資金存款額必須大于或等于申購所需的款項）到申購者開戶的與深交所聯網的各證券交易網點辦理委托手續。柜臺經辦人員查驗投資者交付的各項證件,復核無誤后即可接受委托。投資者通過電話委托或其他自動委托方式時,應按各證券交易網點要求辦理委托手續。投資者的申購委托一經接受,不得撤單。

公布中簽率

主承銷商于2009年8月26日（T+2日,周三）在《證 券時報》、《中國 證券報》、《上海 證券報》、《證券 日報》上公布中簽率。

搖號抽簽、公布中簽結果

2009年8月26日（T+2日,周三）上午在公證部門的監督下,由主承銷商和發行人主持搖號抽簽,確認搖號中簽結果,并于當日通過衛星網絡將抽簽結果傳給各證券交易網點。主承銷商于2009 年8月27日（T+3日,周四）在《證 券時報》、《中國 證券報》、《上海 證券報》、《證券 日報》上公布中簽結果。

機構預測：

申銀萬國：公司股票合理價格區間為11-12元

建議詢價區間11-12 元。申銀萬國認為合理的2008 年攤薄前發行PE 為26 倍，扣除非經常性收益后的PE 為24.8倍，以此計算的價格約為11.9 元。考慮到超華做為小型的PCB 類公司，其垂直整合的發展路徑還需要檢驗，主要項目FR-4 對于公司而言是新的領域，而業內公司普遍已經頗具規模，所以申銀萬國認為定價方面需要給予 一定折扣，建議詢價區間11-12元。

上海證券：16.80為上市首日定價

基于公司08年業績和09、10年預測業績0.42元、0.50元，綜合考慮同行業上市公司平均估值水平，我們認為公司作為具有較強盈利能力的一體化的印制電路板制造企業應能享受一定的溢價，合理的估值區間為09年預測業績的35-40倍，合理估值區間為14.70元～16.80元，取其上限16.80元為上市首日定價。

財通證券：申購價格區間為11.3—12.3元/股

此發行價格預測區間對應的2008年（發行后）市盈率，按照發行后總股本計算分別為32倍--34倍。在三個月的鎖定期后，預期收益比較適中，風險不大，可以適當參與申購。

公司簡介：

廣東超華科技股份有限公司主要從事覆銅箔板、印制電路板及其上游相關產品電解銅箔、專用木漿紙的研發、生產和銷售。公司形成了從電解銅箔、專用木漿紙、CCL到PCB的系列產品線,是PCB行業中少數具有垂直一體化產業鏈的PCB生產企業之一。

本次發行募集資金擬全部投入“擴建年產能力240萬平方米環保布基覆銅箔板工程”項目,項目預計總投資14322萬元。

股凈資產3.51元；其今年上半年歸屬于母公司所有者凈利潤為1834.69萬元，2008年底為3061.5334萬元；今年上半年每股收益0.29元，去年為0.48元。

超華科技的實際控制人為董事長梁俊豐及其弟弟梁健鋒（副董事長、總經理）。發行前，梁俊豐兄弟合計持有超華科技5086.5萬股，占總股本的79.56%，發行后為59.19%。